Hedging là gì? Ứng dụng của Hedging trong forex là gì

Đăng ngày 15/02/2023

Khi bước chân vào thị trường tài chính, chắc hẳn bạn đã từng nghe các nhà đầu tư hay chuyên gia tài chính nói về phòng ngừa rủi ro Hedging. Trên thực tế, đó là một hình thức phòng ngừa rủi ro trong trường hợp thị trường đi ngược lại kỳ vọng của các nhà đầu tư. Nếu bạn muốn sử dụng chiến lược này, bạn phải hiểu Hedging  là gì và nó hoạt động như thế nào. Hãy cùng theo dõi bài viết dưới đây của CoinF0 bạn nhé! 

Bạn đang xem bài viết: Hedging là gì

Hedging là gì?

Trong các giao dịch tài chính, lợi nhuận kỳ vọng thường tỷ lệ thuận với rủi ro liên quan. Tuy nhiên, đôi khi rủi ro lớn hơn phần thưởng mong đợi. Ví dụ: Khi thị trường giảm, bạn sẽ phải chấp nhận rằng danh mục đầu tư của bạn lỗ nhiều hơn là lãi.

Kỹ thuật Hedge là một cách để các nhà đầu tư bảo vệ danh mục đầu tư của họ khỏi sự biến động của thị trường. Nó giống như dự đoán thời tiết khi đi nghỉ. Nếu dự báo là mưa, hãy mang theo một chiếc ô đề phòng.

Hedging là gì
Hedging là gì

Giả sử danh mục đầu tư của bạn chứa rất nhiều cổ phiếu mà bạn thích. Tuy nhiên, nếu thị trường hiện tại tiêu cực, bạn có thể cho rằng danh mục đầu tư của mình sẽ bị ảnh hưởng và mất tiền trong giai đoạn này. Tại thời điểm này, bạn có thể giảm tỷ trọng danh mục đầu tư của mình và sau đó mua lại khi thị trường cải thiện. Nhưng nếu không mua được với giá hợp lý thì chi phí cao và rủi ro cao. Do đó, bạn có thể chọn các kỹ thuật Hedging để danh mục đầu tư của bạn không có biến động theo thị trường.

Ứng dụng của Hedging trong forex

Các sản phẩm chính được cung cấp trên thị trường ngoại hối là các cặp tiền tệ. Hedging được hầu hết các nhà giao dịch chuyên nghiệp và nhà giao dịch khối lượng lớn sử dụng. Tuy nhiên, chi phí giao dịch cao khiến việc phòng ngừa rủi ro trên thị trường ngoại hối không được nhiều nhà đầu tư chấp nhận.

Ứng dụng của Hedging trong forex
Ứng dụng của Hedging trong forex

Trong thị trường ngoại hối,  Hedging sẽ áp dụng trong 3 trường hợp:

  • Hedging được xem như một công cụ, một hình thức bảo vệ trader ngắn hạn.  Hedging được sử dụng khi các nhà giao dịch lo sợ rằng thị trường sẽ trải qua những biến động giá lớn do tin tức hoặc sự kiện có tác động lớn.
  • Trong khi thị trường tiếp tục diễn biến theo chiều hướng xấu, nhiều nhà đầu tư vẫn tin tưởng vào phán đoán của mình. Do đó, họ sử dụng  Hedging để bảo vệ danh mục đầu tư của họ.
  • Một khi vị trí hiện tại mất quá nhiều, các nhà đầu tư sẽ sử dụng  Hedging để mở vị trí ngược lại để bù đắp khoản lỗ bằng lợi nhuận.

3 chiến lược Hedging là gì trong forex

Mặc dù có nhiều ý kiến ​​khác nhau về việc có nên sử dụng Hedging hay không, nhưng không thể phủ nhận rằng nó có tác dụng rất lớn trong một số tình huống. Vì vậy, phần tiếp theo là xem xét một số chiến lược Hedging phổ biến trong giao dịch ngoại hối được nhiều nhà giao dịch chuyên nghiệp sử dụng.

1. Phương pháp Hedging trực tiếp

Đây là chiến lược hedging đơn giản nhất trong ba phương pháp được trình bày trong bài viết này. Với hedging trực tiếp, nhà giao dịch có thể mua và bán cùng một cặp tiền tệ trong cùng một khung thời gian, với khối lượng của hai lệnh là khác nhau.

Ví dụ: Bạn dự đoán cặp tiền GBP/USD sẽ tăng nên bạn quyết định đặt lệnh mua 1 lot GBP/USD. Nhưng lúc này đồng bảng Anh đang gặp bất lợi lớn, bạn lo ngại giá cả biến động mạnh, bạn thêm lệnh bán 0.7 lot vào các cặp tiền trên để phòng hộ.

Nếu bạn kỳ vọng cặp tiền tệ GBP/USD sẽ tăng, thì bạn sẽ kiếm được lợi nhuận ở vị thế mua và lỗ ở vị thế bán. Nếu thị trường tăng như kỳ vọng, nhà giao dịch sẽ đóng lệnh bán. Ngay cả khi bạn trả phí cho lệnh bán, về lâu dài, bạn sẽ nhận được lợi nhuận từ lệnh mua để bù đắp lại.

Ngược lại, nếu thị trường giảm trái với kỳ vọng, thì một khi lệnh mua được đóng, giá sẽ đảo chiều và giảm, khi đó lệnh bán sẽ được thực hiện. Kết quả là, bạn sẽ có thể giảm thiểu tổn thất đáng kể.

2. Phương pháp Hedging nhiều loại tiền tệ

Đây là chiến lược sử dụng một cặp tiền tệ khác làm “hàng rào” cho đồng tiền mà bạn muốn bảo vệ. Phương pháp sẽ được thực hiện như sau:

Đầu tiên, nhà đầu tư cần chọn cặp tiền tệ có mối tương quan chặt chẽ với cặp tiền tệ mà họ muốn giao dịch. Nếu tương quan là dương, thực hiện hai lệnh ngược lại. Ngược lại, nếu tương quan âm, hai lệnh giống nhau được thực hiện. Để xác định mối tương quan giữa các cặp tiền tệ, một công cụ nổi tiếng mà các nhà giao dịch thường sử dụng là ma trận tương quan Correlation Matrix.

Ví dụ: Bạn định vào lệnh mua cặp tiền GBP/USD. Để phòng ngừa rủi ro, bạn có thể mở một vị thế mua trên cặp tiền USD/CAD, vì hai cặp tiền trên có mối tương quan nghịch với hệ số tương quan là -83.

3 chiến lược Hedging
3 chiến lược Hedging

3. Phương pháp Hedging theo hợp đồng quyền chọn

Sử dụng chiến lược này, bạn có thể tham khảo các vị trí đối ứng sau:

  • Nếu bạn nhập lệnh mua, hãy hedging bằng cách bán quyền chọn mua hoặc mua quyền chọn bán. 
  • Nếu nhập lệnh bán, hãy hedging bằng cách bán quyền chọn bán hoặc mua quyền chọn mua.

Bạn đang xem bài viết tại Kiến thức cơ bản của CoinF0, hãy truy cập để xem thêm nhiều thông tin hữu ích nữa nhé

Các thị trường tài chính đã ứng dụng Hedge như thế nào?

Tùy thuộc vào thị trường, có nhiều loại hedging khác nhau cho một tài sản cụ thể.

Thị trường chứng khoán

Tài sản chính trên thị trường chứng khoán là cổ phiếu. Kỹ thuật phòng ngừa rủi ro hedge trong thị trường này sẽ là hợp đồng tương lai và hợp đồng quyền chọn, với quyền chọn là công cụ phổ biến hơn.

Về cơ bản, đây chỉ là những giao dịch phòng ngừa rủi ro hedge thông thường. Trên thực tế, các nhà đầu tư chuyên nghiệp sẽ có chuyên môn cao hơn để đảm bảo danh mục đầu tư của họ.

Thị trường ngoại hối

Tài sản chính trên thị trường ngoại hối là các cặp tiền tệ. Trong thị trường này, kỹ thuật hedge thường được áp dụng bởi các nhà giao dịch chuyên nghiệp với khối lượng giao dịch lớn hoặc bởi các nhà giao dịch của các tổ chức tài chính. Có lẽ do chi phí giao dịch, kỹ thuật hedge trên thị trường ngoại hối không được phổ biến rộng rãi cho tất cả các nhà đầu tư.

Thị trường hàng hóa

Các tài sản chính trên thị trường hàng hóa là nông sản, năng lượng, nguyên liệu thô, kim loại, v.v. Do đó, đây được coi là thị trường độc quyền dành cho các doanh nghiệp, cá nhân, tổ chức sản xuất. Các tổ chức là nhà cung cấp nhiên liệu,…

Không chỉ có chứng khoán hay tiền tệ mới biến động giá, các mặt hàng kể trên còn phải đối mặt với nhiều rủi ro như thiên tai, thời tiết, cạn kiệt nhiên liệu, đầu cơ trong quá trình đầu tư, sản xuất… Vì vậy, kỹ thuật hedging cũng rất phổ biến tại thị trường này.

Trong thị trường hàng hóa, công cụ phòng ngừa rủi ro hedging được sử dụng phổ biến nhất là hợp đồng tương lai. Các công cụ phái sinh như vậy luôn là nghĩa vụ mà các nhà đầu tư phải thực hiện và không thể bị bắt buộc phải chọn có hoặc không giống như các hợp đồng quyền chọn.

Các thị trường tài chính đã ứng dụng Hedge như thế nào
Các thị trường tài chính đã ứng dụng Hedge như thế nào

Một số lưu ý nhà đầu tư khi sử dụng phương pháp Hedging bạn cần nhớ 

Sau khi hiểu phương pháp này là gì, nhà đầu tư cần nắm được một số lưu ý để tránh rủi ro và thực hiện giao dịch hiệu quả hơn.

  • Để tránh những rắc rối không đáng có, nhà đầu tư cần có những hiểu biết thấu đáo về phương thức đầu tư này. Lý do là không phải tất cả các sàn giao dịch đều cho phép phương pháp này.
  • Sử dụng 2 lệnh cùng lúc đồng nghĩa với việc nhà đầu tư phải chịu 2 loại phí cùng lúc. Do đó, phí giao dịch cần được xem xét khi sử dụng nó.
  • Để giảm thiểu rủi ro cho chính mình, các nhà đầu tư nên ưu tiên sử dụng các cặp tiền tệ có độ biến động thấp.
  • Dự đoán thị trường của thương nhân đôi khi có thể sai vì xác suất của một cặp ngoại hối tương quan nghịch không thể tuyệt đối 100%.
  • Ở giai đoạn chọn giữ một vị thế, nếu nhà đầu tư không đủ quyết đoán và cảnh giác, rất dễ đánh mất cơ hội kiếm lợi nhuận khủng. 

Tổng kết

Như vậy CoinF0 đã cung cấp cho bạn các thông tin liên quan về Hedging là gì. Hy vọng bài viết sẽ đem lại cho bạn các kiến thức bổ ích về lĩnh vực tiền điện tử. 

Tham gia cộng đồng CoinF0 trên Telegram để cập nhật tin tức thị trường Crypto nhanh nhất và tiếp cận thông tin những dự án tiềm năng
Tham Gia CoinF0 Ngay